中央結算公司發(fā)布首只資產支持證券指數

2016-7-21 17:53| 發(fā)布者: 解剛| 查看: 516| 評論: 0|來自: 金融時報

摘要: 中央國債登記結算有限責任公司編制的中債—銀行間資產支持證券指數于7月20日發(fā)布。作為國內首只資產支持證券指數，填補了我國資產支持證券市場和債券指數族系的空白。

　　中央國債登記結算有限責任公司編制的中債—銀行間資產支持證券指數于7月20日發(fā)布。作為國內首只資產支持證券指數，填補了我國資產支持證券市場和債券指數族系的空白。

　　近年來，在主管部門的大力推動和市場成員的積極參與下，我國資產證券化市場正在步入快速發(fā)展的軌道。2015年4月，人民銀行發(fā)布公告，標志著銀行間資產支持證券市場正式開啟注冊制發(fā)行。

　　截至2016年6月末，中央結算公司托管的資產支持證券規(guī)模為4760.4億元，同比增長33.04%。2016年1月至6月，中央結算公司支持發(fā)行資產支持證券998.7億元，完成資產支持證券的現券交易538筆，交割量達736.74億元。

　　自1999年開始，中央結算公司依托中立地位和專業(yè)優(yōu)勢，積累整合相關原始數據，經持續(xù)十幾年的深度研發(fā)和維護整理，已形成由中債收益率曲線、估值、指數、風險價值（VaR）、我的統(tǒng)計和隱含評級六大類產品組成的中債價格指標體系，成為我國金融市場基準定價的重要平臺，這一平臺在資產支持證券的定價方面發(fā)揮著重要作用。目前，已建立較完整的中債資產支持證券收益率曲線族系,包含6條固定利率收益率曲線，4條浮動利率點差收益率曲線,信用等級由AAA覆蓋至A。已為全部銀行間資產支持證券優(yōu)先檔逐日提供中債估值，特別是為了助力創(chuàng)新品種的健康發(fā)展，及時為首批綠色信貸資產支持證券以及首批不良資產支持證券提供估值服務。此外，為了充分反映資產支持證券的風險特征，在不斷優(yōu)化估值方法的基礎上，已通過中債價格指標產品授權發(fā)布渠道同時提供資產支持證券按預期到期日以及按法定到期日計算的中債估值。

　　數據顯示，中債—銀行間資產支持證券指數基期日為2014年12月31日，基點值為100，指數成份券由銀行間上市流通的資產支持證券組成（不包含次級檔）。截至2016年6月30日，指數成份券共312只，平均市值法久期為1.98，近1年財富指數回報率為6.19%，受資產支持證券本金提前償還因素的影響，指數總市值約為2935億元。

　　市場普遍認為，進一步加強以標準化、電子化方式披露資產支持證券各檔現金流分布以及資產池中單一資產情況，將有利于投資者對資產池現金流與信用狀況進行充分投資分析，促進資產支持證券二級市場流動性的提升與價格的發(fā)現。

　　中債—銀行間資產支持證券指數的發(fā)布，提供了反映銀行間市場資產支持證券總體價格變化情況的一系列指標，為國內外投資者提供了資產支持證券投資的業(yè)績基準與產品標的，將會有效促進資產支持證券市場透明度和流動性的進一步提升，中央結算公司也將陸續(xù)推出細分類的資產支持證券指數。隨著人民幣國際化和利率市場化改革的深入推進，經過市場參與者和實踐者的不懈努力，我國資產證券化市場必將迎來更為廣闊的發(fā)展前景。